美国“恐怖数据”来袭 为美联储加息幅度定价？

　　日内现货黄金延续跌势，目前交投于1687美元/盎司附近。由于通胀的高企令市场对美联储激进加息的预期升温，黄金承压下跌。晚间市场将迎来美国零售销售数据，投资者需密切关注。

　　周四(9月15日)现货黄金开盘报1697.28美元/盎司，截止发稿，现货黄金暂录得1688.04美元/盎司，跌幅0.57%。

　　美国“恐怖数据”晚间公布 投资者需密切关注

　　北京时间周四(9月15日)20:30，有“恐怖数据”之称的美国8月零售销售月率即将公布，市场预期为0%，与前值持平。同一时间还将公布美国至9月10日初请失业金人数，市场预期为22.6万人，前值为22.2万人。

　　受上月汽油价格出现双位数跌幅和汽车销量小幅下滑的拖累，加油站支出的减少将拉低整体零售销售数据，但消费者可能会将省下的钱转移到其他领域。因此，扣除食品服务、汽车代理、建筑材料店和加油站销售的控制组(Control group)将被密切关注，作为衡量潜在需求的指标，市场预计将增长 0.5%。

　　机构认为8月“恐怖数据”势将影响市场对美联储9月加息幅度的定价。周二依旧火热的CPI数据使100个基点的加息预期再次浮出水面，目前联邦基金利率期货市场对美联储9月加息100基点的预期已将达到25%。众所周知，尽管美联储渴望实现“经济软着陆”，但其首要任务依旧是抑制物价上涨，将通胀拉回2%的目标内。正因如此，一旦8月“恐怖数据”表现强劲并预示美国经济仍有韧性，那么美联储9月的加息幅度料将具有更大的不确定性。

　　DaliyFx分析师Thomas Westwater指出，黄金跌破1700美元大关后面临更艰难的处境。美国通胀数据令美联储加息押注飙升，这支撑了短期美债收益率和美元。本周接下来的经济数据对黄金走势来说至关重要，因其可能进一步影响市场对美联储9月份加息幅度的定价。

　　2/30年期美债收益率曲线惊现22年来最大幅度倒挂

　　在本周美国CPI数据超出预期后，短期利率继续攀升，2年期美债收益率相对于30年期美债的溢价上升至本世纪未曾见过的水平。周四2年期美债收益率比30年期高出多达35个基点，导致收益率曲线倒挂幅度超越8月触及的高度，达到自2000年以来的最高水平。

　　2年期美债收益率本周飙升23个基点至3.79%，同期30年期国债收益率小幅上涨不到2个基点，至3.46%。美国国债曲线倒挂是受到广泛关注的指标，许多人将其视为经济困境的潜在预兆。

　　Vanguard投资组合经理John Madziyire表示：“在通胀数据公布后，曲线越来越趋平，硬着陆的风险更高。利率期货定价显示，2023年到2024年将出现更多降息。”

　　摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli表示，美联储下周不太可能加息100个基点，加息100个基点的可能性不到三分之一。Feroli表示，加息100个基点意味着基准利率见顶的位置会比5%还高，所以他对此表示怀疑。而且下周加息100个基点只会助长有关美联储今年年底加快加息，然后在明年放松政策的预期。

　　联邦基金利率期货显示，投资者预计美联储一定会在9月的会议上加息75个基点，有三分之一可能性会更大幅地加息。

　　技术分析

　　从日线图上看，震荡下跌;MACD死叉信号延续，KDJ重新结成死叉运行，均线类似空头排列，布林线轨道向下倾斜，短线明显偏向空头，金价存在进一步下跌风险，关注1676.91-1680.79支撑，如果失守该支撑，将增加短线、中线和长线看空信号。短线可能会跌向2020年3月23日高点1645.02美元附近，中长线甚至会跌向2020年低点1450附近。

　　注：1676.91是2021年3月8日创下的近两年新低，1680.79是7月21日低点，也是2021年3月21日以来新低。

　　鉴于1676.91-1680.79区域支撑较强，仍需留意逢低买盘支撑情况，留意探底回升的可能性，初步阻力在9月7日低点1691.31附近，然后是1700关口附近阻力，10日均线阻力在1707.66附近，若能收复该位置，则削弱短线看空信号。

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